火絨草廣泛分佈於新疆東部、青海東部和北部、甘肅、陝西北部、山西、內蒙古南部和北部、河北、遼寧、吉林、黑龍江以及山東半島。
火絨草是一種珍貴的花卉。具有花、葉並美的特點，株形小巧玲瓏，葉片銀灰絢靚，白色花序如雪，樸實大方。同時具有耐乾旱、耐貧瘠的優點，又是多年生草本植物，所以特別適用於岩石園栽植或盆栽觀賞。
火絨草具有清熱涼血、益腎利水的功效，主治急慢性腎炎、尿血，對消失蛋白尿和血尿有效。民間單方用於治療腎炎水腫，效果比較顯著。
在中國意義最非凡了，它是藏族古老文化中的神聖之花，它更屬於中藥範圍內的中藥藏藥蒙藥(都是基於漢中藥)，實用性強，並且歷史悠久，有記述文獻於典籍，諸如《本草綱目》《敦煌本藏醫殘卷》等。
在西藏，更有關於神聖力量的意義，有古老的傳說等傳承至今，比任何文明的使用都要早並且意義重大。奧地利國花，象徵着勇敢。因爲植株含水分較少，被用以引火，所以叫火絨草。