小盤尾經常長時間的停留在孤立的喬木頂端，時而突然急速飛起，捕捉空中過往飛行的昆蟲，或飛翔穿插於密樹中。它飛翔較緩慢，體後尾羽的“盤狀尾”飄蕩飛舞，時而急速上升，緊接着翻筋斗般的下降，捕食沼澤草地受驚飛起昆蟲。
主要以蝗蟲、蚱蜢等昆蟲爲食，也吃植物的花蕊與漿果，通常站在樹木高處窺視周圍動靜，發現獵物立刻飛去捕捉，然後飛回原處吞食。
繁殖期約在3-6月間，巢多置於闊葉樹頂端高處一些小的分枝末端枝杈上，巢呈杯形，與卷尾科的其他種類相似。像小孩搖籃似的隨風搖擺。巢主要由細枝、蘆葦莖、根和枯草等材料構成，牢固地固定在枝權上。巢外壁還有蛛網，有時還或多或少裝飾一些苔蘚、地衣和樹皮等，距地高5米以上。每窩產卵窩卵數爲3-4枚。卵爲長卵圓形和尖卵圓形兩種類型，多爲白色，偶爾亦有乳白色，被有淡紅色、褐色或紫色深淺兩層斑紋，尤以鈍端較密。