鬼罌粟產東北各省。日本、朝鮮、蘇聯和歐洲也有分佈。鬼罌粟除分佈在我國東北闊葉林區外，還分佈在朝鮮、俄羅斯遠東地區和庫頁島。常見於山坡或山腳的灌木叢間、闊葉林下以及林緣地上、山坡、腐殖質多的溼潤土壤上。
鬼罌粟開放時間正是冬末春初冰雪尚未消融的極為寒冷時節，在北方地區沒有其他植物萌生的情況下，它一花獨放是多麼難能可貴。因此，它在此時北方有很好的觀賞價值。
可作花壇、花徑、草地邊緣或假山岩石園的配置材料，亦可盆栽觀賞。
鬼罌粟全草都含有強心甙和非強心甙的多種成分，見於許多國家的藥典之中。中醫稱之為福壽草。它具有強心、利尿、鎮靜及減慢心率的功能，能降低神經系統的興奮性和脊髓反射機能亢進，用於急性病和慢性心功能不全。主治充血性心力衰竭、心臟性水腫和心房纖維性顫動，與溴化銀的合用能加強對癲癇病的治療作用。日本和加拿大客商每年秋季均從中國購買此花，用於藥物提取。